Как стать пайщиком ПИФа

Как стать пайщиком ПИФа

ПИФы (Паевой инвестиционный фонд) пробрались на территорию постсоветского пространства в шальные 90-е, хотя в США существовали с начала XX века. В те времена это были скорее единичные случаи и массового распространения они не имели.

Сегодня же ситуация кардинально изменилась, все, кто имеет средства хочет выбрать надежный и прибыльный инструмент их приумножения — ПИФы полностью соответствуют этому требованию. О том, как работает ПИФ, что такое пай и как выбрать достойного кандидата для инвестиции, читайте в этой статье.

Коллективные инвестиции потихоньку вытесняют участников этого рынка, которые действуют в одиночестве. И это вполне объяснимо, ведь оперируя большой общей суммой, можно добиться значительно большей прибыли.

Вместе с тем, сами подобные объединения, возникли как реальная потребность времени — все больше появляется людей, имеющих заначку на черный день, которые понимают, что деньги должны работать и приносить прибыль — иначе, под матрасом их сожрет инфляция.

Но чтобы инвестировать во что бы то ни было, необходимо иметь элементарную финансовую грамотность, которая у многих напрочь отсутствует. Тут на помощь и приходят паевые инвестиционные фонды.

Как стать пайщиком ПИФа

ПИФ (Паевой Инвестиционный Фонд) — коллективное инвестиционное объединение, функционирующее на основе доверительного управления, которое приумножает средства своих вкладчиков после покупки последними отдельных долей организации — паев.

По сути, такой фонд работает по принципу доверительного управления. Как инструмент инвестирования ПИФ завоевывает все больше поклонников, что обусловлено целым рядом преимуществ:

  • Прибыльность выше банковской.
  • Низкая степень риска.
  • Присутствует контроль со стороны государства, фонды действуют официально.
  • В любой момент инвестор может продать пай и получить свои деньги обратно.
  • Деньги передаются в управление настоящим профессионалам, которые заинтересованы в прибыльности операций.
  • Войти в ПИФ может любой желающий, главное иметь нужную сумму и возраст.
  • Многие ПИФы предлагают инвесторам низкий порог входа – есть варианты инвестиции от пары тысяч рублей.

Инвестиционный пай

Вкладывая средства в ПИФ, инвестор не просто отдает свои деньги неизвестно кому без каких-либо подтверждений — инвестиция осуществляется путем покупки пая.

Говоря проще, пай — это та доля фонда, за которую инвестор заплатил деньги, а значит она переходит в его собственность и начинает приносить вкладчику доход.

При этом инвестор получает на руки выписку из реестра фонда, в которой указано все подробности покупки доли.

В том случае, если инвестор в какой-то момент передумает сотрудничать с ПИФом, то он просто продаст свою долю. Это происходит быстро и без усилий — вы просто пишете заявление о продаже пая и получаете деньги на свой счет.

Какие бывают ПИФ фонды?

По разным параметрам выделяют несколько типов паевых инвестиционных фондов. Независимо от того, какой перед вами фонд по управлению, обороту вкладов или сфере деятельности, все они работают по одной схеме:

  1. Осуществляется покупка паев инвесторами.
  2. Деньги диверсифицируются и вкладываются в доходные, в нынешней финансовой ситуации, ниши.
  3. Происходит раздел прибыли соответственно размеру изначальных вложений.

В зависимости от того, куда в дальнейшем инвестируются средства вкладчиков фонда, выделяют те основные категории, которые я перечислила ниже.

Фонд денежного рынка

ПИФ, который вкладывает средства в самые надежные инвестинструменты — к примеру, те же облигации. Но суть в том, что в оборот идет только часть средств (чаще всего половина), а остальные кладутся на депозит и приносят минимальную прибыль.

По сути такой фонд соперничает в прибыли с банком, но только здесь имеется более долгосрочная перспектива получения дохода.

Собственно говоря, большой популярностью такой фонд не пользуется, так как приносит мало, но зато практически нет никаких рисков потери средств (если учитывать только минимальные торговые риски).

Как стать пайщиком ПИФа

Фонд облигаций

ПИФ, который занимается облигациями имеет название бонд-фонд.

Многие фонды отдают предпочтение облигациям по той причине, что это низкорискованный инвестиционный инструмент, который приносит фиксированную стабильную прибыль.

Вкладчик такого фонда может быть уверен в том, что при любых обстоятельствах он получит свой доход (если конечно фонд не окажется мошенником), но в то же время прибыль эта будет небольшая, порядка 6-8%.

Фонд акций

Инвестиции в акции давно обрели популярность и ПИФы также не прошли мимо такого инвестиционного инструмента. Выгодно купив акции какой-то компании и перепродав их на бирже можно получить хороший заработок.

Его размер зависит от стратегий конкретного фонда — есть более рискованные, которые приносят шикарный профит и те, кто не готов идти на большие риски, обезопасив средства инвесторов — они приносят несколько меньшую прибыль.

При этом необходимо понимать, что существуют различные типы компаний, акциями которых можно оперировать и наиболее прибыльные из них, как правило, требуют длительного вложения средств.

Фонд смешанных инвестиций

Сбалансированный инвестиционный фонд предполагает управление несколькими типами инвестиционных инструментов — чаще всего активы такого фонда вкладывают в наиболее ликвидные типы ценных бумаг.

Нужно понимать, что такая инвестиция потребует от управляющих знаний в различных областях экономики, а также основательных способностей к анализу, иначе деньги пайщиков могут быть утеряны из-за неграмотного управления.

Фонд недвижимости

Фонды недвижимости вкладывают средства в жилую, коммерческую недвижимость, здания на стадии строительства и земельные участки. При этом направление деятельности фонда может быть различным — сдача в аренду, продажа, операции с землей.

Поэтому доходность в таких фондах очень нехилая, но и купить пай в них не так и просто: во-первых, чаще это фонды закрытого типа, так как на реализацию недвижимости требуется солидный промежуток времени, а во-вторых, сумма покупки пая достаточно высокая — стартует от десятка тысяч долларов.

Индексный фонд

Одним из наиболее доходных ПИФов считается индексный фонд – управление средств в нем основано на скачках того или иного индикатора. По сути, фонд включает в свой портфель те инвестиции, которые влияют на конкретный индикатор. Динамика рынка обеспечивает и повышения стоимости имеющихся в управлении активов.

Сумма входа в индексный фонд очень демократична, поэтому если вы хотите заработать в ПИФе, но больших сумм нет — это именно ваш вариант. Если же вас интересуют более прибыльные инвестиционные фонды, то читайте статью блога о венчурных инвестициях.

Виды ПИФов

В зависимости от того, каким образом продаются паи в фонде, различаю несколько их разновидностей. Инвестору, который собирается сотрудничать с фондами, необходимо различать их особенности и классификацию, ведь от конкретного типа зависят условия сотрудничества с пайщиками, сроки и суммы инвестирования.

Как стать пайщиком ПИФа

Открытый паевой фонд

Открытый ПИФ вкладывает средства в высоколиквидные активы, поэтому никак не ограничивает своих инвесторов — вы можете в любое время купить пай и когда вздумается его продать. При этом число участников-пайщиков неограниченно — каждый, кто имеет средства и желание, может стать инвестором открытого паевого фонда.

Закрытый паевой фонд

Более состоятельный инвесторы могут стать участниками закрытого ПИФа его еще называют акционерный инвестиционный фонд. Он отличается от предыдущего тем, что средства вкладываются в конкретную отрасль (такой ПИФ вкладывает чаще всего активы в отдельный проект, а может быть специально для него и организован).

Работа фонда, а по сути, закрытого клуба инвесторов, рассчитана на определенный срок и, пока идет инвестирование конкретного проекта, пайщик не может выйти с фонда, разве что продать свой пай другим участникам.

Закрытый паевой инвестиционный фонд характерен и тем, что число паев в нем строго ограниченно и выпускаются они один раз — при открытии фонда.

Интервальный паевой фонд

Интервальные ПИФы продают паи и прекращают их действие через определенные промежутки времени. Чаще всего этот срок составляет не менее года, что обусловлено спецификой реализации активов. Большинство таких ПИФов являются трейдерами и занимаются биржевой торговлей.

Как инвестировать в ПИФ?

Прежде чем стать инвестором ПИФа, определите для себя какую сумму вы хотели бы в него вложить и что для вас в приоритете — надежность или доходность. Ведь зачастую это два взаимоисключающих фактора: чем выше профит, тем больше риск.

Если вы хотите в любой момент выйти из инвестиции и получить свои средства обратно, то следует рассматривать только открытые фонды, если же готовы ждать положенный срок вложения ради солидного дохода, то можно инвестировать и в закрытый ПИФ.

Одним словом, только когда вы обозначите для себя что вам нужно и чем вы готовы «пожертвовать», можно переходить к непосредственному выбору конкретного фонда.

Выбираем управляющую компанию

В первую очередь, ваша доходность зависит от компетенции управляющих, ведь именно они будут инвестировать активы фонда и, если это будет происходить удачно, инвесторы получат профит.

Читайте также:  Можно ли найти мошенника по банковской карте?

И хоть, ПИФы существуют официально и регулируются законодательством, что защищает инвесторов от прямого мошенничества, все же всегда существует риск, что инвестиция просто не принесет прибыли.

Банально можно нарваться на новичков, которые спустят ваши деньги, ведь по закону, такая инвестиционная компания не может и не должна обещать своим вкладчикам какую-либо конкретную доходность.

Поэтому вы должны подойти со всей ответственностью к выбору компании и проанализировать насколько она компетентна. В частности, стоит обратить внимание на:

  • Срок работы компании — если она на рынке недавно, то опыта у нее мало, а следовательно, решения могут приниматься неверно, что опасно для ваших средств.
  • Обратите внимание на количество фондов в управлении — чем их больше, тем лучше для вас.
  • Обязательно учитывайте то, какой процент управляющий берет в качестве оплаты за свои услуги.
  • Просмотрите статистику доходности — компании, которым есть чем похвастаться никогда не будут ее скрывать.
  • Если есть выбор между компанией, которая инвестирует в один инструмент и той, которая избирает смешанные инвестиции, то стоит отдать предпочтение последней — это снизит риски.

Открываем банковский счет

Вы не сможете просто так принести деньги в управляющую компанию и положить их на стол — необходимо открыть банковский счет и с него перевести деньги на счет компании. Так как все взаимоотношения регулируются на законодательном уровне, то необходимо производить все финансовые транзакции через финансовое учреждение.

Счет нужен не только для того, чтобы вложить средства, но и вернуть их после продажи пая — именно на этот счет компания и переведет ваш депозит. Поэтому крайне важно выбрать то финансовое учреждение, которое возьмет наименьшую комиссию. Многие банки имеют собственные ПИФы и не берут комиссию при транзакциях в них (например, Альфа-банк — Альфа Капитал и другие).

Оформляем заявку на приобретение паев

Когда счет открыт, и вы готовы приобщиться к тому или иному фонду, то остается посетить выбранную компанию лично и потратить свое драгоценное время на заполнение необходимых документов. Заранее уточните в телефонном режиме или на сайте фонда, какие документы необходимо иметь при себе, а уже на месте тщательно изучите что подписываете.

Инвестируем

Последний этап — непосредственная инвестиция, то есть перевод средств на счет фонда. Не забывайте, что каждый фонд имеет свою сумму вступительного взноса, ведь порой это могут быть десятки тысяч долларов или же несколько тысяч рублей.

ПИФы банки

Многие банки сами организовывают паевые инвестиционные фонды. Преимущество инвесторов в этом случае — вы можете производить транзакции через банк без каких-либо комиссий. Но это не значит, что если ваш банк владеет ПИФом, то непременно стоит в него вложиться — есть большой выбор таких фондов и следует изучить все предложения.

Сбербанк

Крупнейший российский банк также работает с инвесторами посредством паевых фондов. При этом список, включающий пифы Сбербанка, достаточно обширный, а управляемые средства вкладываются практически во все отрасли экономики страны.

Инвестировать могут даже относительно мелкие инвесторы, так как цена пая стартует от 1,500 рублей.

В целом же, в ПАО Сбербанк управление активами осуществляется на протяжении 10 лет, что конечно, делает специалистов банка бесспорными профессионалами, но стоит понимать, что каждый тип инвестиций имеет свою степень риска.

ВТБ

В ВТБ управление активами имеет узкую направленность — каждый ПИФ специализируется на инвестициях в определенной отрасли, что позволяет специалистам осуществлять эффективные инвестиции — к примеру, нефтегазовый ПИФ, электроэнергетика и другие. Минус — стать пайщиком сможет не каждый — минимальная сумма входа от 150 000 руб. Комиссия управляющего при этом — 0,2%.

Газпромбанк

Одна из ТОПовых управляющих компаний страны, под началом которой функционирует 18 ПИФов различных типов. Многие авторитетные организации ставят Газпромбанку наивысшие оценки надежности.

Уралсиб

Работает с 1996 года и имеет несколько фондов в своем управлении. Надо отметить, что это довольно крупный игрок среди ПИФов, так как число пайщиков давно превышает 50 тыс. участников. Среди сфер инвестирования Уралсиб избирает наиболее надежные и доходные, в частности, энергетика, акции, облигации, сырьевые рынки, золото.

Недостатки ПИФов

А теперь добавлю ложку дегтя в бочку меда. В первую очередь, главный минус ПИФов — они не могут пообещать вам или гарантировать процент доходности, который вы сможете получить при инвестиции средств.

К тому же, вы обязаны иметь хоть какую-то финансовую грамотность и все время совершенствовать эти навыки, ведь от вас зависит, когда инвестировать в пай и когда следует его продать.

Хоть деятельность ПИФов и регулируется законодательством, но стать жертвой неграмотного управления может каждый, кто не уделил должного внимания отбору достойного фонда.

Среди прочих минусов отмечу: относительно низкую доходность, некоторые типы фондов потребуют длительного ожидания прибыли, да и суммы входа в большинство надежных ПИФов кусаются. Совершить инвестицию на более выгодных условиях позволяют ПАММ счета, подробнее о них читайте в отдельной статье.

Рейтинг ПИФов

Итак, что такое ПИФ и с чем его едят мы разобрались, теперь остается выбрать надежный фонд. Где же искать помощи как не на нашем блоге? Я предлагаю вам список ПИФов, которые сама считаю наиболее достойными и надежными.

ПИФы — относительно новый инструмент коллективных инвестиций в нашей стране, но в последние годы наблюдается рост интереса к нему.

В первую очередь, это обусловлено главной особенностью — инвестиции в фонд не требуют от вас быть профессионалом в биржевой торговле, отслеживать индексы и цену акций — все, за скромное вознаграждение, сделает управляющая компания, вам же остается лишь получать прибыль.

Рейтинг ПИФОв по доходности:

Инвестируйте, расширяйте свой портфель, выбирайте наиболее выгодные и надежные методы вложения средств, и вас непременно ждет профит!

Автор Ganesa K.Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Как инвестировать в ПИФы

03 февраля 2018 года

Паевые инвестиционные фонды являются инструментом коллективных инвестиций. Вкладывая в ПИФы, инвесторы становятся пайщиками и получают денежный процент от своего пая. Прежде, чем становиться пайщиком, нужно знать, как инвестировать в ПИФы и получать максимальную прибыль от этих вложений. Рассмотрим основные вопросы, возникающие при инвестировании в ПИФы.

Сфера Инвестиционные фонды
Стартовый капитал От 100 рублей
Надежность Приемлемая
Цель инвестиций Жить на пассивный доход от инвестирования в ПИФ, иметь дополнительный источник финансовых средств
Доходность 10-20% годовых

Специфика работы ПИФов доступна и понятна. Средства в фонд инвестируют пайщики, а управление ими берет на себя управляющая компания. Фонды получают прибыль от операций с ценными бумагами, торгов, продажи недвижимости, прибыль разделяется между пайщиками, процент за свою работу из нее вычитает управляющая компания. Чтобы вложить в  ПИФ, нужно познакомиться с их особенностями.

Как стать пайщиком ПИФа

  • 5 особенностей инвестирования в ПИФы:
  1. Доступность при наличии небольшого капитала. Возможность инвестировать даже с небольшим бюджетом (1 тыс. рублей)
  2. Средства, находящиеся в фонде, не облагаются налогом. Налогом 13% облагается лишь прибыль при выводе.
  3. Деньги находятся в руках профессионалов. Не обязательно иметь специальные знания, чтобы получать прибыль от ПИФов
  4. Контроль со стороны государства. Почти исключает мошенничество и дает гарантию сохранности ваших денежных средств
  5. Процент для управляющей компании. Это нюанс, который скорее можно отнести к минусам, так как процент платится независимо от успешной или неудачной работы фонда

Средства фонда управляющая компания вкладывает в акции, недвижимость, облигации и другие активы. Умелое инвестирование активов фонда приносит прибыль пайщикам.

Какой доход и за какой срок может принести

Усредненные данные статистики говорят о том, что доход от ПИФовы составляет 15-20% годовых. Это не гарантированный показатель доходности фондов. Все зависит от фонда и профессионализма управляющей компании.

Одни могут приносить 100%, а другие всего лишь несколько процентов доходности. Получить прибыль в краткий период не получится. Средний срок получения прибыли – год.

 Состав инвестиционного портфеля зависит от готовности пойти на риск и желаемого уровня дохода.

Насколько надежно вложение в ПИФы

Прежде чем вложить деньги в ПИФ, начинающие инвесторы задаются вопросом надежности такого вложения. Деятельность паевых инвестиционных фондов находится под контролем государства и регулируется ФЗ «Об инвестиционных фондах». Федеральная комиссия по ценным бумагам обязывает управляющие компании и инвесторов проходить лицензирование.

Как стать пайщиком ПИФа

Еще одним плюсом можно считать то, что активы членов фонда находятся не в управляющей компании, а в банке-депозитарии, что дает гарантию сохранения денежных средств пайщика даже при банкротстве управляющей компании, а также предотвращает различные нелегальные махинации с вложенными инвестициями. Помимо этого, пайщики имеют полный доступ к информации об инвестиционном портфеле, а также о ценах на пай. Несмотря на это, риск потерять инвестиции все равно остается. Заработок на вложениях в фонд напрямую зависит от деятельности управляющей компании и ее профессионализма.

Читайте также:  Арендаторы квартиры затопили соседей

С какой минимальной суммы можно входить

Можно ли вложить деньги в ПИФ, имея капитал не больше 20 тысяч рублей? Сумма вхождения в ПИФ зависит от минимального порога, который устанавливается фондом.

Например, фонд Энергетическая перспектива ЗАО «Управляющая компания УралСиб», деньги которого инвестируются только в акции энергетических компаний, устанавливает минимальный порог вхождения 100 рублей.

Фонд Электроэнергетика ЗАО Сбербанк устанавливает сумму в 15 тысяч рублей.

Средняя сумма вхождения варьируется от 1 тыс. до 15 тыс. Для успешной торговли нужен большой капитал, который посредством инвестиций и собирает профессионал.

Как стать пайщиком ПИФа

Существуют также закрытые фонды, устанавливающие минимальный порог вхождения от 100 тыс. рублей. К таким, например, относится Брокеркредитсервис-Фонды недвижимости.

Реальные кейсы

Кейс 1. 163 тысячи рублей через 15 лет

Наемный рабочий Василий Петров решил вложить в ПИФ 200 тысяч рублей, в долларах 3000$. Он может ежемесячно вкладывать 15 тысяч рублей, хочет получать доходность 20% годовых.

Василий инвестирует 200$ в месяц. То есть в год — 2400$. Чтобы получить 2000$ пассивного дохода в месяц при доходности 20% в год, ему необходимо создать капитал 120 000$. Далее рассчитываем с помощью инвестиционного калькулятора.

Результат на 5 лет
Инвестиции 12600$
На инвестиционном счете 16800$
Чистая прибыль 4200$
Результат на 10 лет
Инвестиции 24600$
На инвестиционном счете 59000$
Чистая прибыль  34400$
Результат на 15 лет
Инвестиции 36600$
На инвестиционном счете 156700$
Чистая прибыль 120100$

Через 15 лет цель перевыполнена. Капитал в 150 000$ позволяет ему получать ежемесячный доход 2500$, при этом сумма на счете уменьшаться не будет.

Кейс 2. 68 тысяч рублей дохода за 1 год

Офисный работник Анатолий вложил в ПИФ 150 тысяч рублей, в течение года он пополнял счет на 2000 рублей в месяц. Ожидаемая доходность 30% годовых. Чистый доход Анатолия за год составил порядка 76 тыс. руб.

Итоговый капитал: 226 тыс. руб.

Как начать инвестировать в ПИФы

Решив инвестировать в ПИФы, определите для себя сумму, которую вы готовы вложить, и на какие риски готовы пойти. Изучите ситуацию на рынке, чтобы определить в какие фонды выгоднее всего инвестировать в данный промежуток времени. После этого нужно решить, в какой ПИФ вложить денежные средства.

Вы можете инвестировать в открытый фонд – это фонд, в котором приобрести пай можно в любое время.

Либо же в закрытый фонд – это, как правило, долгосрочный проект, войти в который можно только в момент его открытия, а вложения окупятся лишь через 5-10 лет.

Примером такого проекта можно назвать строительство недвижимости. Также существуют интервальные ПИФы, где купля-продажа осуществляется раз в месяц.

После выбора ПИФа нужно выбрать управляющую компанию. Здесь важно проанализировать деятельность компании за последние несколько лет, а также брать в рассмотрение компании со стажем работы от 6 и более лет. Выбирая компанию, не стоит слепо доверять информации на официальных сайтах, почитайте отзывы в интернете.

За этим шагом следует покупка паев. Придя в офис компании, вы заполняете анкету с персональными данными, заявление об открытии лицевого счета в данной компании и заключаете договор купли-продажи.

Затем вы переводите деньги на счет, который вы завели в управляющей компании, деньги поступают на счет компании в течение 3-х дней, когда они зачисляются, вы становитесь полноправным пайщиком на основании заключенного договора.

Что нужно, чтобы начать инвестировать в ПИФы

Чтобы стать пайщиком, вам нужно лишь взять паспорт и прийти в управляющую компанию для заполнения анкеты и заключения договора купли-продажи.

Как выбрать, куда именно нести деньги

Чтобы вложить в ПИФ, нужно определиться с его выбором, учитывая ряд важных факторов. Во-первых, определите для себя, готовы ли спокойно смотреть на уменьшение ваших инвестиций, если на рынке будет неблагоприятное время. Во-вторых, какой доход вы рассчитываете получить. В-третьих, на какой срок вы готовы вкладывать денежные средства.

Как стать пайщиком ПИФа

Если это не единственные ваши накопления и у вас есть дополнительные резервы на случай непредвиденных расходов, то вам стоит инвестировать в фонды акций.

Если же вы копите средства на крупную покупку, которая предстоит в ближайшем будущем и вам важно защитить средства от инфляции и получить доход выше, чем по депозиту, то вам подойдут фонды облигаций.

Существуют также сбалансированные фонды с умеренным риском, включающие в себя как акции, так и облигации.

Как рассчитать доход при ваших вложениях в ПИФ

  1. Рассчитать доход без учета ввода и вывода средств за рассматриваемый период можно по формуле:
  2. Доходность = (прибыль/сумма вложений)*(365/количество дней владения активом)*100%
  3. Пример расчета доходности:
  4. Формула с учетом ввода и вывода средств за рассматриваемый период:

Какие есть риски и как их минимизировать

“Когда рынок или какую-то конкретную инвестиционную идею охватывает атмосфера чрезмерного возбуждения, с разговорами о редких возможностях и небывалой интуиции, немедленно уносите оттуда ноги! Будьте крайне осторожны! Возможно, по какой-то неимоверной случайности все это окажется правдой, и идея действительно уникальна. Однако не забывайте уроков истории: чаще всего оказывается, что это не более, чем заблуждение и самовнушение”.

Джон Кеннет Гелбрейт

Риски инвесторов во многом зависят от выбора управляющей компании. Согласно закону, компания может реорганизовать или ликвидировать фонд без учета мнения пайщиков. В такой ситуации все имущество фонда распродается.

Если ситуация на рынке в этот момент оставляет желать лучшего, то компания может продать имеющиеся ценные бумаги по самой минимальной стоимости, а возможность инвесторов распоряжаться своими средствами замораживает на период ликвидации.

Чтобы минимизировать такой риск, нужно очень внимательно отнестись к выбору управляющей компании.

Помимо этого, существуют рыночные риски, связанные с тем, что пай может приносить доход меньше ожидаемого. В таком случае, инвестору нужно определить в какой ПИФ вложить свои средства, чтобы доход этого ПИФа был адекватен показателям риска.

Система налогообложения пайщиков

Налог на прибыль инвестора составляет 13%, но этот процент государству выплачивается лишь один раз – при продаже пая. Остальное время, пока пай находится в вашем распоряжении и приносит ежегодный доход, он не облагается налогами.

  • Рекомендации:
  1. Инвестировать в ПИФы для получения реальной выгоды стоит начинать с суммы не менее 100000 рублей.
  2. Проанализируйте историю успеха компании, с которой хотите сотрудничать.
  3. Выбирая ПИФ, смотрите на стабильность показателей фонда, предсказуемость его доходности.

Как купить ПИФ — что необходимо для покупки и продажи инвестиционных паев в России

Как стать пайщиком ПИФа Антон Субботин

Обновлено: 3 февраля 2021

  • Приобретение паев ПИФов — подготовка и покупка
  • Как продать ПИФ
  • Предостережения начинающим пайщикам по купле-продаже паев
  • Вывод

Паевые инвестиционные фонды — популярный способ инвестирования для получения пассивного дохода. Принцип работы ПИФа простой: управляющая компания формирует новый фонд по принципу коллективного вложения средств.

Менеджеры УК тщательно подбирают активы «портфеля», чтобы инвесторы и сотрудники получили доходы.

Пайщики на этапе создания ПИФа приобретают доли по текущей стоимости, держат их у себя определенное время и затем могут погасить либо перепродать другому инвестору.

Купить долю в ПИФе несложно, но до этапа оформления заявки необходимо провести большую работу: от анализа репутации управляющей компании до тщательного ознакомления с правилами доверительного управления.

Продажа пая выполняется по схожей процедуре, но для успешной сделки нужно выждать время. В статье мы подробно остановимся на всех нюансах купли/продажи доли фонда.

После ее прочтения даже новички смогут открыть для себя мир профессионального инвестирования.

Приобретение паев ПИФов — подготовка и покупка

Покупка пая не особо отличается от получения кредита или открытия банковского вклада. Во всех перечисленных случаях требуется предоставить пакет документов, заполнить и подписать договор. Стать участником ПИФа, сформированного на территории Российской Федерации, может любой совершеннолетний гражданин РФ или нерезидент.

С момента обсуждения условий участия с сотрудником управляющей компании до заполнения заявки на приобретение паев проходит от нескольких минут до часа. После этого инвестор получает документы на право владения в долю и начинает следить за приростом капитала.

В реальности, после внесения денег и фактического приобретения доли в «портфеле», проходит до 7 дней. За этот период средства поступают на специальный счет, и происходит оплата.

Стоимость пая постоянно изменяется, поэтому в договоре устанавливается цена, актуальная на дату покупки.

Существует несколько типов ПИФов, работающих на территории России. Каждый из них функционирует по правилам доверительного управления (ПДУ). Различают открытые, интервальные и закрытые фонды.

Читайте также:  Вправе ли торговые центры брать плату за парковку?

Приобретать долю в открытом ПИФе можно как на этапе формирования, так и после создания «портфеля».

Согласно регламенту, паи не ограничиваются в сроках погашения, поэтому если участник фонда захочет выйти и получить деньги на руки, то он просто заполняет заявку и забирает средства в течение недели с момента оформления документа. Если говорить простыми словами, то пай — ценная бумага, которая выдается на имя владельца.

Как стать пайщиком ПИФа

Пайщик может требовать от управляющей компании выкупить его долю, и она должна выполнить это требования, если нет сдерживающих факторов. Главная цель УК такая же, как у инвестора, поэтому ей выгодно получать доход с «портфеля», увеличивать стоимость чистых активов, взаимодействовать с участниками фонда и всячески им помогать.

Управляющая компания осуществляет деятельность на основе специальной государственной лицензии. Если пайщики начнут массово подавать жалобы в Центробанк РФ, то это может закончиться приостановкой деятельности УК, невзирая на большой послужной список и масштаб.

Интервальные фонды отличаются тем, что покупка/продажа паев осуществляется в определенные периоды, которые четко регламентируются в ПДУ. Торговое «окно» обычно открывается раз в полгода.

Если инвестор подаст заявку в другое время, то она будет отклонена.

Вложения в интервальный ПИФ подходят для опытных предпринимателей, которые после изучения профиля фонда и списка базовых активов смогут определить, стоит ли приобретать долю в фонде или лучше обратить внимание на других участников рынка.

Если посмотреть на интервальный ПИФ с точки зрения управляющей компании, то здесь у нее полная свобода действий. УК не нужно заботиться о постоянной продаже или покупке паев, менеджеры могут сосредоточиться на мониторинге «портфеля».

В теории, интервальные фонды должны приносить гораздо больше прибыли, так как они могут инвестировать средства в более доходные инструменты, в отличие от открытых ПИФов.

На практике же дела обстоят иначе: доля открытых фондов гораздо больше, как и средняя доходность.

Закрытый ПИФ — это что-то вроде VIP-клуба, в который нельзя купить абонемент.

Стать пайщиком можно на этапе формирования фонда, а деньги за свою долю инвесторы получают после окончания срока работы ПИФа.

Закрытые ПИФы выбирают люди с опытом, которые хорошо знают рынок, и не имеют необходимости «вытягивать» деньги из оборота. Обычно они просто вкладывают средства и периодически следят за котировками.

Одним из ярких примеров на территории России является закрытый паевой инвестиционный фонд «Атриум», который вложил деньги в недвижимое имущество — одноименный торговый центр.

Присоединиться к числу участников хотели бы многие инвесторы из-за высокой ликвидности проекта, но сделать это невозможно. Паи не продаются, и купить их за любые деньги не получится.

С другой стороны, если основной актив ЗПИФ окажется убыточным, то участники не смогут минимизировать потери за счет быстрой продажи. Возможность конвертации ценных бумаг в реальные деньги появится только после закрытия фонда.

Перед приобретением доли в ПИФе выполните все этапы предварительной подготовки:

  1. Выберите подходящий тип фонда и определите оптимальный срок вложения средств. Если предусматривается возможность продажи доли в любой момент, то идеальным выбором станет открытый ПИФ.
  2. Проанализируйте список активных фондов по нескольким критериям (срок работы, статистика дохода за последние 5 лет, условия входа, размер комиссий и т. д.)
  3. Проверьте репутацию управляющей компании и лицензию. Для этих целей есть специальный инструмент в сервисе InvestFunds. Успех деятельности фонда напрямую зависит от квалификации портфельного менеджера, поэтому обязательно прочитайте его биографию.

Начинающие инвесторы не должны слепо концентрироваться на ожидаемой прибыли и бездумно вносить деньги на счета размещения активов фонда. Перед заполнением заявки на приобретение паев необходимо провести тщательную аналитику.

Требуется выбрать авторитетную управляющую компанию, проверить историю работы ПИФа, и определить финансовые инструменты, которые являются основой «портфеля». Не забудьте также проверить уровень расходов УК на осуществление деятельности.

Согласно законодательным нормам, сумма не должна превышать 10% от стоимости чистых активов за год. Новичкам однозначно стоит выбрать открытые фонды. Они смогут отслеживать точки роста и продавать долю по рыночной стоимости на пике роста.

После подготовительного этапа можно переходить к оформлению заявки на приобретение паев.

  1. Выберите один из способов покупки (в офисе управляющей компании, у брокера, на бирже, в интернете).
  2. Подготовьте пакет документов для оформления. Обычно хватает ИНН и паспорта.
  3. Ознакомьтесь с примером заявки из ПДУ и с помощью консультанта (или самостоятельно) заполните ее. Еще необходимо подготовить анкету и договор на открытие счета.
  4. Внесите деньги наличными или оплатите сделку через банковскую карту.
  5. Отслеживайте динамику изменения стоимости ПИФа и выбирайте оптимальное время для продажи активов.

Управляющая компания Сбербанка, как и многие другие, дает возможность купить паи ПИФОв онлайн. На это уйдет всего 5–10 минут, а внести деньги можно через интернет-банкинг. В процессе оформления заявки нужно согласиться с условиями функционирования фонда и дать согласие на обработку персональных данных.

Кроме базовой стоимости пая, инвестор оплачивает комиссионную надбавку. Ее размер обычно не превышает 1–2 %. К примеру, в Сбербанке при покупке на сумму 30 000 рублей необходимо заплатить 300 рублей сверху.

Как стать пайщиком ПИФа

Главные причины для того, чтобы купить долю в ПИФе частному лицу:

  • Пассивный доход.
  • Налоговые каникулы. Если «держать» ценные бумаги более 3 лет, то можно не платить с них НДФЛ. Единственное условие — размер прибыли не должен превышать 3 миллионов рублей в год.
  • Двойной контроль УК со стороны специального депозитария и ЦБ РФ.

Механизм приобретения прозрачен до мелочей, с продажей — аналогично. Давайте рассмотрим процесс по шагам и выделим ключевые нюансы.

Как продать ПИФ

Для погашения паев открытого фонда нет временных рамок, поэтому инвестор может продать свою долю через несколько недель или месяцев после входа.

Процесс по шагам:

  1. Отправиться в офис управляющей компании.
  2. Составить заявку на продажу. Экземпляр должен быть в ПДУ.
  3. Указать номер счета для выплаты.
  4. Подождать 5–10 дней. Именно столько времени проходит до зачисления средств.

В этой идеальной схеме есть один недостаток. Управляющая компания выкупает паи по текущей стоимости.

К примеру, если ПИФ инвестировал в недвижимость, и на рынке наблюдается рост, то экономически невыгодно продавать долю по регламентированной цене. Лучше найти инвестора, который даст гораздо больше, чем предложит УК.

Запасной вариант сработает если фонд открытый, в противном случае необходимо ждать открытия торгового «окна» или завершения работы ПИФа.

При выборе управляющей компании стоит ознакомиться со списком фондов, которые она контролирует.

В момент кризиса, в определенной финансовой нише можно обменять купленные паи ПИФа недвижимости на долю в фонде ценных бумаг.

Возможность проведения таких сделок регулируется в ПДУ, поэтому внимательно читайте условия перед покупкой. Еще один плюс — при обмене обычно нет надбавок, комиссий и налогов.

Очень удобно продавать долю в фонде через интернет. Такую возможность предлагает тот же Сбербанк. Для погашения паев используется личный кабинет.

Сделка осуществляется в режиме онлайн, а средства поступают на счет, с которого осуществлялось приобретение. В качестве альтернативы можно использовать мобильное приложение Сбербанка, которое помогает в осуществлении операций купли/продажи.

Программа помогает отслеживать доходность активов и находить новые инструменты инвестирования с помощью фильтров.

При погашении паев из общей суммы вычитается комиссия, размер которой прописан в правилах доверительного управления (0–3 %, в зависимости от срока владения).

Как стать пайщиком ПИФа

Предостережения начинающим пайщикам по купле-продаже паев

Приобретение паев — несложная процедура, но до момента оформления заявки необходимо провести большую работу по комплексному анализу всех нюансов, связанных с функционированием фонда и управляющей компании.

Советы начинающим инвесторам:

  • Взвесьте все «за» и «против», прежде чем купить паи инвестиционных фондов.
  • Выбирайте открытые ПИФы если хотите свободно распоряжаться своими активами.
  • Определите инструменты вложения средств конкретного фонда и ознакомьтесь с теоретическими аспектами их функционирования.
  • Продавайте долю только в период роста котировок.
  • Старайтесь находить независимых инвесторов для извлечения большей прибыли с продажи пая.

Вывод

Жители России могут зарабатывать не только на банковских вкладах. Многие даже не рассматривают такие инструменты, как ИИС или ПИФы из-за малой осведомленности о механизмах их работы. Доля в инвестиционном фонде может принести гораздо больше прибыли, чем депозит в банке.

Adblock
detector